Cổ phiếu nào sẽ tăng gấp đôi vào năm 2024?

Khi tìm kiếm những cổ phiếu tốt nhất để mua ngay bây giờ, các nhà đầu tư sẽ cần phải dũng cảm và kiên nhẫn về mặt thời gian, cũng như nhanh nhẹn trong một thị trường chứng khoán gần đây đã chuyển từ thị trường giá xuống sang thị trường giá lên.  

Với chiến dịch tăng lãi suất tích cực của Cục Dự trữ Liên bang, có khả năng U. S. Russ Koesterich, nhà quản lý danh mục đầu tư của Quỹ phân bổ toàn cầu BlackRock, cho biết sẽ bước vào thời kỳ suy thoái. “Điều đó nói lên rằng, với bảng cân đối kế toán hộ gia đình mạnh mẽ và mức tiêu dùng linh hoạt, trường hợp cơ bản của chúng tôi là đây sẽ là một cuộc suy thoái nhẹ. "

 

Cơ hội cho một cuộc suy thoái là gì?

Trong khi tốc độ tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội (GDP) tăng lên 2. 1% trong quý thứ hai từ 2. 0% trong Q1, dự báo kinh tế hiện tại của Kiplinger cho rằng GDP sẽ chậm lại trong nửa cuối năm.  

Nhà kinh tế David Payne của Kiplinger viết trong Triển vọng GDP của Kiplinger: “Tuy nhiên, có thể tránh được một cuộc suy thoái, với tỷ lệ xảy ra vào đầu năm 2024 là 30%”. "Chi tiêu của người tiêu dùng và doanh nghiệp dự kiến ​​sẽ chậm lại trong năm tới, nhưng có lẽ không đến mức gây ra suy thoái hoàn toàn. "Hãy tìm lạm phát ở khoảng 4. 3% vào cuối năm 2023, giảm từ mức 5. 0% được nhìn thấy vào cuối tháng 3

Sau khi Fed giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp tháng 9, chúng tôi kỳ vọng ngân hàng trung ương sẽ hoàn tất việc tăng lãi suất, khiến lãi suất quỹ liên bang ở mức 5. 25%-5. Phạm vi 50%, tăng từ 0. 25% vào tháng 3 năm 2022. Cục Dự trữ Liên bang hiện đang mong đợi hai lần cắt giảm lãi suất vào năm 2024

Đối với cổ phiếu, việc chuyển từ chính sách tiền tệ thắt chặt sang nới lỏng sẽ là một tín hiệu rõ ràng hấp dẫn - cũng như việc định giá đáy sẽ chạm đáy. Mark Haefele nói: “Lịch sử cho chúng ta biết rằng thị trường không tìm thấy đáy cho đến khi các nhà đầu tư có thể thấy việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang hoặc đáy trong hoạt động kinh tế sắp xảy ra, hoặc khi định giá thấp đến mức họ định giá trong một kịch bản giảm giá”. . "Ngày nay, không có điều kiện nào trong số đó được áp dụng. "

Làm thế nào để tìm được cổ phiếu tốt nhất để mua?

Trong bối cảnh cổ phiếu không chắc chắn, đôi khi có biến động, nhà đầu tư nên tìm kiếm những cổ phiếu tốt nhất để mua vào lúc này ở đâu? . Koesterich nói: “Các nhà đầu tư nên tránh những cái tên dễ bay hơi và thận trọng với cả những công ty tăng trưởng có giá trị sâu và không có lợi nhuận”. "Thay vào đó, hãy nhấn mạnh vào chất lượng bằng cách tập trung vào tính nhất quán của thu nhập và khả năng sinh lời tốt.". "

Caroline Randall, nhà quản lý danh mục đầu tư tại công ty quỹ tương hỗ Capital Group, cho biết cổ tức hào phóng và ngày càng tăng là dấu hiệu của chất lượng cao và có khả năng chiếm tỷ trọng lớn hơn nhiều trong tổng lợi nhuận so với gần đây.

Vì vậy, với tất cả những điều trên, đây là 12 cổ phiếu tốt nhất nên mua ngay bây giờ. Để tổng hợp danh sách, chúng tôi đã tìm kiếm các công ty chất lượng cao có các yếu tố cơ bản vững chắc như thu nhập và tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ cũng như dòng tiền tự do và nhiều công ty có độ nghiêng giá trị được đo bằng giá trên thu nhập dự phóng (P/E) của họ. . Những cái tên được nêu ở đây khác nhau tùy theo quy mô và ngành và không nhằm mục đích tạo nên một danh mục đầu tư đa dạng. Nhưng tất cả, vì lý do này hay lý do khác, đều ở vị trí tốt để hưởng lợi từ việc chuyển đổi sang thị trường tăng giá từ thị trường giảm giá.

Dữ liệu tính đến ngày 26 tháng 9. Lợi tức cổ tức được tính bằng cách tính toán khoản thanh toán gần đây nhất hàng năm và chia cho giá cổ phiếu.  

RRP. $32. 95

Giá bán lẻ đề xuất (RRP)

RRP được hiển thị là giá bán lẻ đề xuất của sản phẩm mới do nhà sản xuất, nhà cung cấp hoặc người bán cung cấp. Amazon sẽ hiển thị RRP nếu sản phẩm được mua trên Amazon. com. au hoặc được cung cấp cho người tiêu dùng Úc bằng hoặc cao hơn RRP trong khoảng thời gian gần đây

Trong khi các công ty vốn hóa lớn trên khắp thị trường Úc và toàn cầu đang trong giai đoạn tăng trưởng nóng thì các công ty vốn hóa nhỏ và siêu nhỏ lại bị bỏ rơi. Chẳng hạn, ASX Small Orginaries về cơ bản không thay đổi so với năm ngoái trong khi ASX 50 tăng hơn 8% trong cùng khoảng thời gian đó. Bức tranh lành mạnh hơn ở nước ngoài với chỉ số vốn hóa nhỏ toàn cầu của S&P và chỉ số vốn hóa lớn tăng hai con số.  

Có lẽ quan trọng nhất là các công ty vốn hóa lớn và vốn hóa lớn trên toàn cầu đang giao dịch với mức định giá cao. Ở Mỹ, các công ty vốn hóa nhỏ đang giảm giá 25% so với thị trường rộng lớn hơn. Ở Úc, các công ty vốn hóa lớn đã vượt trội hơn 28% so với các công ty có vốn hóa nhỏ hơn trong ba năm qua.  

Vậy đây có phải là viên kim cương thô vĩ đại?

Nhóm Quản lý Quỹ Forager, do CIO Steve Johnson lãnh đạo, chắc chắn nghĩ như vậy. Hai phần ba Quỹ cổ phiếu quốc tế Forager  được đầu tư vào các công ty có vốn hóa thị trường dưới 10 tỷ USD. Chín trong số 10 cổ phiếu nắm giữ hàng đầu trong Quỹ cổ phiếu Forager Australia  có vốn hóa thị trường dưới 1 tỷ USD.

Trong phần này, tôi sẽ tóm tắt lại các chủ đề lớn từ năm 2023, tám chủ đề hàng đầu của họ cho năm tài chính 2023/2024 sắp tới và chia sẻ 5 cổ phiếu có sức thuyết phục cao nhất của họ sắp bước vào mùa báo cáo và hơn thế nữa

Điểm nổi bật trong năm qua

Đối với các nhà quản lý danh mục đầu tư quỹ quốc tế Gareth Brown và Harvey Migotti, năm 2023 là một năm phục hồi sau nỗi thất vọng to lớn vào năm 2022. Đó cũng là hiệp hai bị chi phối bởi sự trở lại của những cái tên tăng trưởng bị đánh bại. Nền tảng Meta (NASDAQ. META) tăng 200% kể từ khi quỹ tăng gấp đôi vị thế của mình mặc dù quỹ này đang tăng dần lợi nhuận

Và nói về công nghệ, quỹ này đã được đầu tư vào Twitter trước khi CEO Tesla Elon Musk mua lại nó với số tiền khổng lồ 44 tỷ USD. M&A luôn là một dấu hiệu tốt, về cơ bản đối với các công ty vốn hóa nhỏ vì nó giúp chứng minh luận điểm mà một nhà đầu tư lẽ ra sẽ có đối với cổ phiếu. Nhưng trong trường hợp của Twitter, nó thật "kỳ lạ".  

"Twitter chắc chắn là một trong những thương vụ tiếp quản kỳ lạ nhất mà chúng tôi từng tham gia. Đó là một tấm thẻ 'thoát tù miễn phí' rất đáng hoan nghênh đối với một khoản đầu tư mà chúng tôi thực sự không có quyền kiếm lợi nhuận từ đó", Brown châm biếm

Đối với các nhà quản lý quỹ người Úc Alex Shevelev, Gaston Amoros và Johnson, đây là một năm để bạn kiên định với quan điểm của mình.  

"Những người đóng góp tích cực lớn chiếm ưu thế vào năm 2023. Chúng tôi có một người hoạt động kém khiến quỹ mất hơn 1% hiệu suất và 10 người đóng góp hơn 1%", Shevelev lưu ý. Tình cờ, một công ty có thành tích kém lại là Whispir (ASX. WSP).  

Bất chấp dữ liệu kinh tế cho thấy điều ngược lại, người tiêu dùng vẫn tiếp tục vung tiền vào các kỳ nghỉ và du lịch. Khoản đầu tư của quỹ vào Tourism Holdings (ASX. THL) đã trở thành người đóng góp nhiều nhất trong năm qua. Trong khi đó, phần mềm quay vòng chơi Gentrack (ASX. GTK) đã mang lại lợi nhuận lớn thứ hai cho quỹ

7 chủ đề lớn (“triển vọng tốt nhất”) cho năm 2024

Mỗi nhà quản lý quỹ trình bày đều đưa ra quan điểm của mình về các chủ đề chính cần chú ý trong năm tới. Một chủ đề hiện diện trên cả hai quỹ - cơ hội không được yêu thích và được định giá thấp ở các quỹ vốn hóa nhỏ và siêu nhỏ.  

Ở cấp độ toàn cầu, Brown và Migotti đang theo dõi những chủ đề chính này

• Sự phục hồi của thị trường nhà ở Hoa Kỳ vẫn là một sự đặt cược quan trọng đối với quỹ. Hai cổ phiếu xây dựng của Hoa Kỳ được nêu dưới đây là những lời kêu gọi có sức thuyết phục cao trong năm tới
• Liệu sự bi quan của Vương quốc Anh có chính đáng?
• Máy trộn chất lượng, sẽ luôn là một phần quan trọng của danh mục đầu tư

Ở Úc, nhóm đang theo dõi ba lĩnh vực cụ thể

• Công nghệ, trong đó một phần ba số tiền được đầu tư vào
• Nhu cầu chăm sóc sức khỏe, trong đó 10% quỹ được đầu tư. Lập luận là những khoản lợi nhuận này sẽ không tương quan với các cú sốc kinh tế
• Tăng gấp đôi về du lịch và các chủ đề tùy ý của người tiêu dùng. Mặc dù Tourism Holdings là đơn vị đóng góp cá nhân lớn nhất cho quỹ vào năm ngoái nhưng quỹ này cũng nắm giữ một vị trí nhỏ trong Qantas (ASX. QAN)

và 6 cổ phiếu để bổ sung cho các chủ đề này

Trong quỹ quốc tế, có hai cái tên nổi bật và cả hai đều dẫn đầu thị trường ở những phần khác nhau của câu chuyện nhà ở rộng lớn hơn ở Hoa Kỳ. Cả hai công ty đều có tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) ít nhất 10% trong 10 năm qua và cả hai đều tiếp xúc với một phần câu chuyện nhà ở không dễ bị tổn thương trước những thăng trầm của chu kỳ xây dựng nhà.

Thương hiệu Fortune (NASDAQ. FBHS) đã hoạt động kém hiệu quả trong thập kỷ qua nhưng Migotti lập luận rằng vận may (xin lỗi vì chơi chữ) đang thay đổi sau khi họ loại bỏ hoạt động kinh doanh tủ kém hiệu quả trong sáu tháng qua.  

Migotti nói: “Nó đã che giấu phần còn lại của danh mục đầu tư”.  

Ferguson (NYSE. FERG) là một câu chuyện niêm yết lại chuyển từ quê hương ở Anh sang Mỹ. 95% doanh thu của họ hiện đến từ Mỹ và họ cũng có thể có một cơn gió lớn trong vòng 6 đến 12 tháng tới. đưa vào S&P 500. Việc đưa một cổ phiếu vào chỉ số chuẩn là một điểm cộng lớn để được chú ý

Migotti nói: “Nó cũng buộc những người làm trong lĩnh vực này phải nhìn vào công ty xinh đẹp này mà chúng tôi nghĩ rằng đã làm được những việc to lớn trong nhiều năm”.

Cuối cùng, Brown chỉ ra một cái tên có sức thuyết phục cao mà họ hy vọng sẽ mở ra những cánh cửa mới để thu hồi vốn - theo nghĩa đen. Quốc tế Janus (NYSE. JBI) là công ty dẫn đầu thị trường trong lĩnh vực kinh doanh hệ thống an ninh và cửa tự động thích hợp. Với tỷ suất lợi nhuận hoạt động trên 20% và mức định giá thấp nhất trong nhiều năm, ông tin rằng cổ phiếu này sắp tăng giá.

“Đó là một doanh nghiệp nhỏ hơn rất bị bỏ qua,” Brown nói trước khi nói thêm “ngành công nghiệp lưu trữ tự động có thể có một số chu kỳ khá tàn khốc vì vậy chúng tôi cẩn thận khi tiếp xúc với ngành và hoạt động kinh doanh này. "

Trở về quê hương Australia, Johnson vẫn là người nhiệt thành tin tưởng vào khoản nắm giữ lớn nhất của quỹ. RPM Toàn cầu (ASX. RUL) là một doanh nghiệp phần mềm khai thác và có thể bắt đầu kiếm được lợi nhuận tốt sau nhiều năm xây dựng doanh thu và cơ sở khách hàng ổn định. Khoản mua lại trị giá 35 triệu USD cũng luôn giúp ích cho tâm lý.  

Shevelev cũng nhấn mạnh ReadyTech Holdings (ASX. RDY) nhờ cơ sở khách hàng gắn bó và doanh thu định kỳ. Công ty phần mềm sử dụng mô hình kiểu đăng ký mà sau đó nó tận dụng thông qua việc thu hút khách hàng và tăng giá.  

Ông nói thêm: “Chúng tôi nghĩ rằng điều này sẽ tiếp tục trong thời gian dài và chúng tôi cho rằng chi tiêu vốn cao hơn sẽ làm giảm phần trăm doanh thu trong vài năm tới”.

Cuối cùng, trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe, Amoros nhấn mạnh Chẩn đoán tích hợp (ASX. IDX) mà quỹ xem là một trò chơi M&A tiềm năng. Hoạt động kinh doanh X quang đã tăng doanh thu liên tục trong hơn 20 năm nhưng đã bị ảnh hưởng trong thời kỳ đại dịch do nhu cầu suy giảm và chi phí cao hơn làm giảm biên lợi nhuận. Nhưng tất cả những điều đó có thể sớm thay đổi

Ông nói: “Quan điểm của chúng tôi ở đây là khối lượng sẽ bình thường hóa và tỷ suất lợi nhuận sẽ được thiết lập lại dần dần”.

Dây này là bản tóm tắt của Roadshow Nhà đầu tư năm 2023 của Forager. Bạn có thể xem bản trình bày đầy đủ ở đây

Tìm hiểu thêm về Forager

Nếu bạn chia sẻ niềm đam mê của chúng tôi với những món hời không được yêu thích và có mục tiêu dài hạn, Forager có thể là khoản đầu tư phù hợp cho bạn. Nhấp vào 'THEO DÕI' bên dưới để biết thêm thông tin chi tiết của chúng tôi

Để xem tất cả nội dung, video, podcast và báo cáo quỹ mới nhất của Forager, hãy đăng ký tại đây

Không bao giờ bỏ lỡ một bản cập nhật

Thưởng thức dây này? . Luôn cập nhật nội dung hiện tại của tôi bằng cách theo dõi tôi bên dưới và bạn sẽ được thông báo mỗi khi tôi đăng bài

Thị trường chứng khoán sẽ ra sao vào năm 2024?

Đầu tư tiền vào đâu 2024?

Cổ phiếu nào sẽ tăng giá trong 5 năm tới?

Cổ phiếu nào sẽ tăng gấp đôi sau 3 năm?