Việc lựa chọn công ty chứng khoán là một trong những quyết định quan trọng khi bạn tham gia vào thị trường chứng khoán.
Mỗi nhà đầu tư có chiến lược đầu tư và cách thức giao dịch khác nhau.
Trong khi đó, mỗi công ty chứng khoán lại có những chính sách, dịch vụ hỗ trợ đi kèm khác nhau.
Vì thế, bạn cần chọn lọc công ty chứng khoán phù hợp.
Thị trường chứng khoán Việt Nam hiện có hàng trăm công ty chứng khoán lớn nhỏ đang hoạt động.
Làm thế nào để đánh giá chất lượng của 1 công ty chứng khoán?
Bài viết nằm trong series: Hướng dẫn đầu tư chứng khoán từ cơ bản đến nâng cao chi tiết, dễ hiểu nhất mà bạn không thể tìm thấy ở đâu khác ngoài Govalue.
Các tiêu chí đánh giá một công ty chứng khoán uy tín
Dưới đây là 5 tiêu chí đánh giá chất lượng một công ty chứng khoán:
Chi phí giao dịch thấp
Phí giao dịch là số tiền mà bạn phải trả cho công ty chứng khoán khi thực hiện mua bán cổ phiếu. Thường thì khoản phí này được công ty chứng khoán thu trên cơ sở tổng giá trị giao dịch trong ngày.
Việc mở tài khoản ở những công ty chứng khoán có phí giao dịch thấp, sẽ giúp bạn tiết kiệm được kha khá tiền trong quá trình đầu tư.
Tôi lấy ví dụ:
Giả sử tổng giá trị giao dịch trong 1 ngày của bạn là 1 tỷ đồng.
- Nếu bạn mở tại công ty A với mức phí 0,15%, thì mức phí giao dịch là: 1 tỷ x 0,15% = 1.500.000 đồng.
- Nếu bạn mở tại công ty B với mức phí 0,25%, thì phí giao dịch bạn mất cho B là: 2.500.000 đồng.
Vậy, bạn muốn áp dụng mức phí nào hơn?
Tất nhiên, nếu bạn đầu tư với số vốn ít, thì mức chênh lệch cũng không quá lớn, cỡ vài chục nghìn đồng.
Nhưng nếu tính cho cả năm, thì số tiền bị hụt đi cũng không phải là nhỏ.
Bạn có thể tra cứu Mức phí giao dịch tại website của các công ty chứng khoán.
Lãi vay margin thấp
Nếu sử dụng đòn bẩy, bạn cũng nên quan tâm đến lãi suất margin của công ty chứng khoán.
Đây là việc bạn đi vay tiền của công ty chứng khoán để mua cổ phiếu.
Vì thế, chi phí đi vay càng thấp, sẽ càng tốt cho bạn.
Mức lãi suất cho vay ở các công ty chứng khoán được áp dụng theo ngày, thường từ 0,038% – 0,04%/số tiền vay/ngày. Quy đổi ra năm, sẽ tương đương khoảng 14%/năm.
Ví dụ:
Bạn có 100 triệu đồng, và được công ty chứng khoán cho vay thêm 100 triệu với lãi suất margin 13%/năm. Như vậy sau 1 năm, bạn sẽ phải hoàn trả cho công ty 113 triệu đồng [bao gồm cả gốc và lãi].
Có 3 kịch bản xảy ra:
Kịch bản | Vốn đầu tư [triệu đồng] | Số tiền sau 1 năm | Số tiền trả công ty chứng khoán | Số tiền nhận về [triệu đồng] |
1 | 200 | 240 [Lãi 20%] | 113 | 127 [Lãi 27%] |
2 | 200 | 210 [Lãi 5%] | 113 | 97 [Lỗ 3%] |
| 3 | 200 | 180 [Lỗ 10%] | 113 | 67 [Lỗ 23%] |
Bạn thấy đấy, sử dụng đòn bẩy chỉ mang lại hiệu quả nếu như lợi nhuận thực tế bạn đạt được cao hơn mức lãi mà bạn phải trả.
Mức lãi vay margin bạn sử dụng càng thấp, thì rủi ro càng được giảm thiểu.
Thậm chí, nếu thị trường không thuận lợi, bạn có thể sẽ mất nhiều tiền hơn so với việc không sử dụng margin.
Chính vì rủi ro này mà tôi khuyên bạn không nên sử dụng margin để đầu tư. Vì chỉ cần một vài sai sót trong mua bán, là bạn có thể thôi bay mọi thành quả mà mình đạt được.
Tìm hiểu thêm: Margin trong chứng khoán là gì?
Đội ngũ môi giới chuyên nghiệp
Góp phần tạo nên thương hiệu cho một công ty chứng khoán, không thể không nói đến đội ngũ môi giới.
Đội ngũ môi giới càng chuyên nghiệp, am hiểu về thị trường, về doanh nghiệp thì…
… những tư vấn, khuyến nghị của họ giành cho bạn càng chất lượng. Khi đó, hoạt động đầu tư của bạn mới đạt hiệu quả cao.
Việc sử dụng môi giới tư vấn, tất nhiên, bạn sẽ mất thêm một khoản phí nho nhỏ nữa.
Nhưng, tại sao tôi lại nên lựa chọn những công ty chứng khoán có uy tín?
Thông thường, những môi giới giỏi, họ hay đầu quân cho những công ty chứng khoán lớn, có thương hiệu trên thị trường.
Lý do là ngoài chính sách đãi ngộ khá tốt, thì uy tín của họ cũng được nâng lên khi làm ở những công ty có tên tuổi.
Việc này là đôi bên cùng có lợi.
Bạn nên tránh mở tài khoản tại những công ty chứng khoán nhỏ, không có thương hiệu.
Bởi vì:
- Thứ nhất: môi giới tại những công ty này thường không có nhiều hiểu biết về thị trường, kiến thức không sâu.
- Thứ hai: đa phần họ sẽ tập trung vào việc khuyến khích bạn giao dịch càng nhiều càng tốt. Vì bạn giao dịch càng nhiều thì mức phí hoa hồng họ nhận được càng lớn. Họ chả quan tâm đến việc bạn kiếm được bao nhiêu đâu.
Bạn có thể mở tài khoản ở các công ty chứng khoán khác nhau để đánh giá chất lượng môi giới.
Báo cáo phân tích chất lượng
Nếu số vốn đầu tư của bạn không nhiều, hoặc không tìm được cho mình một môi giới thích hợp…
…Thì vẫn còn 1 nguồn thông tin khác mà bạn có thể tiếp cận.
Đó chính là báo cáo phân tích của các công ty chứng khoán. Và nguồn thông tin này là free.
Tất nhiên, không phải chất lượng các báo cáo ở các công ty chứng khoán là như nhau.
Những công ty lớn, có uy tín và thương hiệu, thì chất lượng các báo cáo sẽ được đánh giá cao hơn.
Lý do vì, họ có đội ngũ chuyên gia tài chính hàng đầu, có kiến thức, chuyên môn sâu.
Những bài phân tích, khuyến nghị sẽ giúp cho bạn có thêm 1 góc nhìn khác về thị trường, về doanh nghiệp. Bạn cũng có thể học được cách đánh giá về một doanh nghiệp qua các báo cáo của họ.
Bên cạnh đó, các công ty chứng khoán thường có mối quan hệ thân thiết với doanh nghiệp hơn. Khi đó, chỉ cần một yếu tố ảnh hưởng đến doanh nghiệp biến động, thì các báo cáo về doanh nghiệp sẽ được “update” một cách nhanh chóng.
Bạn có thể tập hợp báo cáo phân tích của các công ty chứng khoán trên trang cafef.
Hệ thống giao dịch thân thiện với người dùng
Hiện nay, việc đặt lệnh hầu hết đều được thực hiện online qua website hoặc ứng dụng điện thoại.
Do đó, hệ thống giao dịch cần bắt mắt, dễ sử dụng và độ bảo mật cao.
Giao diện các phần như: bảng đặt lệnh, bảng giá cổ phiếu, việc theo dõi danh mục đầu tư, kiểm tra số dư tài khoản… cần được thiết kế một cách đơn giản, dễ theo dõi và thao tác.
Bên cạnh đó, để đảm bảo an toàn, mỗi công ty sẽ cấp cho bạn mã Pin, Thẻ hay mã OTP để xác nhận quá trình giao dịch [như đặt lệnh, chuyển tiền,…].
Top 5 công ty chứng khoán uy tín tại Việt Nam
Dưới đây là 5 công ty chứng khoán tốt nhất theo đánh giá của GoValue.
Note: Những đánh giá dưới đây mang tính chất cá nhân, độc lập và không có bất kỳ mục đích quảng bá hay cạnh tranh giữa các công ty chứng khoán. Chúng tôi miễn trừ mọi trách nhiệm với những chia sẻ này.
CTCP Chứng khoán Rồng Việt [VDSC]
Rồng Việt là công ty chứng khoán sở hữu hệ thống giao dịch chứng khoán với nhiều tính năng ưu việt. Giao diện thân thiện và dễ sử dụng trên các thiết bị điện tử.
Hệ thống giao dịch
Điểm 9/10
Trang giao dịch của VDSC, xem tại đây.
Trong đó, ứng dụng [App] điện thoại của Rồng Việt được đánh giá tốt nhất trong số các app của các công ty chứng khoán.
App có lưu lại lịch sử lãi/lỗ mỗi cổ phiếu – phù hợp với yêu cầu của nhà đầu tư.
Một điểm cộng rất lớn là việc đăng ký mở tài khoản giao dịch tại Rồng Việt cực kỳ đơn giản. Bạn có thể tự mở online, giao dịch trước và hoàn thiện hồ sơ sau.
Tư vấn, phân tích, khuyến nghị
Điểm 10/10
Tôi đánh giá VDSC là 1 trong số ít các công ty chứng khoán sở hữu đội ngũ phân tích có chuyên môn, am hiểu thị trường.
Những báo cáo của họ khá chất lượng, phân tích chuyên sâu.
Phí giao dịch
Điểm 9/10
Phí giao dịch của Rồng Việt từ 0,15% – 0,50%/tổng giá trị giao dịch. Giá trị giao dịch càng lớn thì mức phí càng thấp.
Tuy nhiên, nếu bạn thực hiện giao dịch trực tuyến thì sẽ chỉ phải chịu mức 0,15% mà thôi.
Tra cứu biểu phí VDSC tại đây.
Lãi suất vay margin
Điểm 9/10
Lãi suất vay margin là 0,037%/ngày [tương đương 13,51%/năm].
Hệ thống mở tài khoản trực tuyến
Điểm 10/10
Một điểm cộng nữa cho Rồng Việt, chính là hệ thống mở tài khoản trực tuyến hỗ trợ tối đa cho nhà đầu tư.
Chỉ cần việc đăng ký online, điền đầy đủ thông tin và xác nhận với VDSC…
…là tôi đã có thể bắt đầu thực hiện giao dịch.
Sau đó tôi mới cần phải hoàn thiện hợp đồng “cứng” và gửi lại cho họ.
Công ty TNHH Chứng khoán Vietcombank [VCBS]
Công ty Chứng khoán Vietcombank [VCBS] là thành viên của Ngân hàng Vietcombank.
Phí giao dịch của VCBS
Điểm 10/10
VCBS là 1 trong 5 công ty chứng khoán có mức phí giao dịch thấp nhất hiện nay.
Cụ thể:
Mức phí 0,15%/tổng giá trị giao dịch [mức sàn theo quy định] khi bạn tự mình đầu tư, và tối thiểu 0,18% nếu kèm môi giới tư vấn.
Tra cứu biểu phí VCBS tại đây.
Lãi suất vay margin
Điểm 10/10
VCBS cũng là 1 trong những công ty chứng khoán có mức lãi vay margin thấp nhất trên thị trường.
Lãi suất vay margin của VCBS là 12%/năm, khá cạnh tranh với các công ty chứng khoán khác.
Hệ thống giao dịch
Điểm 10/10
VCBS cung cấp nền tảng giao dịch trực tuyến qua trang web.
Tôi khá là thích giao diện này của VCBS.
Nhìn đơn giản, không cầu kỳ, nhưng vẫn thể hiện được đầy đủ các thông tin cơ bản.
Từ bảng đặt lệnh mua/bán, đến việc theo dõi danh mục của nhà đầu tư, cơ cấu tài sản…
Tất cả đều được trình bày trên cùng 1 trang giao dịch. Việc thao tác nhờ thế rất nhanh chóng, dễ dàng.
Muốn tra cứu chi tiết hơn, như: lịch sử mua bán chứng khoán, lịch sử giao dịch tiền hay thông tin về tài khoản… Bạn chỉ cần lựa chọn các Tab thích hợp.
Về độ bảo mật: VCBS sử dụng mã PIN để xác nhận các giao dịch của bạn.
Một lợi thế nữa, đó là…
… nếu bạn có tài khoản ngân hàng tại Vietcombank, thì việc chuyển tiền từ VCBS sang tài khoản ngân hàng sẽ không mất phí giao dịch.
CTCP Chứng khoán MB [MBS]
MBS thuộc Top 5 công ty chứng khoán có thị phần môi giới lớn nhất ở Việt Nam.
MBS sở hữu đội ngũ môi giới khá chất lượng, có nhiều kinh nghiệm, và am hiểu thị trường Việt Nam.
Những phân tích, khuyến nghị của MBS được cập nhật liên tục
Phí giao dịch của MBS
Điểm 9/10
Mức phí giao dịch MBS dao động từ 0,15% – 0,35%/tổng giá trị giao dịch.
Tuy nhiên, để được hưởng mức phí là 0,15% thì giá trị giao dịch trong ngày của bạn phải trên 700 triệu đồng.
Như vậy, với những nhà đầu tư vốn nhỏ, mức phí sẽ rơi vào khoảng 0,25% – 0,35%/tổng giá trị giao dịch/ngày.
Tra cứu biểu phí MBS tại đây.
Lãi suất vay margin
Điểm 8,5/10
Lãi vay margin được MBS áp dụng là 0,0375%/ngày [tương đương 13,69%/năm]. Đây là mức trung bình trên thị trường chứng khoán.
Hệ thống giao dịch
Điểm 10/10
Hệ thống giao dịch của MBS, xem tại đây.
Thay vì hiện thị các thông tin tổng hợp, giao diện của MBS được chia thành các tab khác nhau. Mỗi tab gồm nhiều thẻ nhỏ.
Muốn đặt lệnh, bạn đi tới Tab Giao dịch CK.
Muốn theo dõi danh mục đầu tư, bạn vào Tab Quản lý TK, và chọn thẻ Lãi/Lỗ dự kiến.
Mọi thứ đều rất rõ ràng, khoa học.
Độ bảo mật: Việc xác nhận các giao dịch của bạn tại MBS sử dụng mã OTP.
CTCP Chứng khoán Sài Gòn [SSI]
CTCP Chứng khoán Sài Gòn [SSI] là 1 trong những công ty chứng khoán lớn nhất hiện nay, với thương hiệu mạnh.
SSI dẫn đầu thị phần môi giới trong nhiều năm. Là cửa ngõ vào Việt Nam của NĐT nước ngoài.
Để xứng đáng với thị phần số 1, không thể không kể đến chất lượng những báo cáo phân tích của SSI.
…Các báo cáo chiến lược, các báo cáo phân tích rất chất lượng, bám sát doanh nghiệp và thị trường.
Tôi khuyên bạn nên tìm đọc những báo cáo này của SSI.
Phí giao dịch của SSI
Điểm 8/10
Với thương hiệu mạnh, cùng với nhóm khách hàng lớn là nhà đầu tư nước ngoài.
Vì thế mà mức phí giao dịch tại SSI khá cao.
Dao động từ 0,25% đến 0,40%/tổng giá trị giao dịch, cao hơn khoảng 0,1% cho mỗi giao dịch so với các công ty chứng khoán khác.
Nếu bạn là nhà đầu tư giao dịch không thường xuyên, tất nhiên, mức chênh 0,1% là khá nhỏ.
Và nó sẽ được bù đắp bởi các tính năng khác do SSI cung cấp, như chất lượng các báo cáo.
SSI phù hợp với nhà đầu tư lớn, nhà đầu tư tổ chức, hơn là những nhà đầu tư cá nhân nhỏ lẻ.
Tra cứu biểu phí SSI tại đây.
Lãi suất vay margin
Điểm 8/10
Lãi suất vay margin của SSI là 0,0389%/ngày [tương đương 14%/năm], cũng vào loại cao nhất trên thị trường.
Hệ thống giao dịch
Điểm 8/10
Tuy nhiên, SSI lại không đầu tư cho hệ thống giao dịch. Hệ thống bị lỗi, trục trặc trong quá trình giao dịch
Để xác nhận việc đặt lệnh, SSI sử dụng mã PIN.
CTCP Chứng khoán VNDirect [VND]
Nằm trong Top 4 công ty chứng khoán có thị phần môi giới lớn nhất.
VNDirect được biết đến là một công ty chứng khoán có dịch vụ khách hàng khá chất lượng.
Lợi ích khi mở tài khoản tại VNDirect là bạn sẽ được chăm sóc tận tình bởi đội ngũ môi giới am hiểu về thị trường.
Cùng với đó, VND cung cấp những bản tin nhận định thị trường hàng ngày, những phân tích, đánh giá của các chuyên gia được “update” liên tục và cụ thể.
Hệ thống giao dịch
Điểm 10/10
Công ty cũng rất tập trung đầu tư cho công nghệ, nhằm tạo sự thuận tiện nhất cho nhà đầu tư.
Bảng giá chứng khoán của VND với các biểu đồ trực tiếp được thiết kế đơn giản, dễ nhìn với nhiều số liệu thống kê, giúp bạn dễ theo dõi.
Tôi thường sử dụng bảng giá này để theo dõi thị trường.
Đặc biệt, bảng giá của VND cung cấp bộ lọc cổ phiếu theo các trường phái đầu tư. Giúp nhà đầu tư có một cách tiếp cận khác về cổ phiếu.
VNDirect sử dụng mã OTP để xác nhận các giao dịch của nhà đầu tư.
Phí giao dịch
Điểm 10/10
Cũng thuộc top các công ty chứng khoán có mức phí thấp nhất.
Mức phí giao dịch áp dụng tại VNDirect với nhà đầu tư cá nhân là 0.15%. Khá hấp dẫn.
Tra cứu biểu phí VND tại đây.
Lãi suất vay margin
Điểm 8,5/10
Lãi suất vay margin khoảng 0,0375%/ngày [tương đương 13,69%/năm]. Mức phí này ngang với MBS.
********
Trên đây là danh sách 5 công ty chứng khoán uy tín năm 2019 phù hợp với mọi nhà đầu tư.
Bạn hãy nghiên cứu thật kỹ.
Sau khi chọn được công ty chứng khoán phù hợp với bản thân, việc tiếp theo của bạn, đó là:
Mở Tài khoản chứng khoán như thế nào?
Hiện nay, hầu hết các CTCK đều hỗ trợ mở tài khoản từ xa [online].
Đây là cách thức nhanh nhất để bạn có thể mở tài khoản.
Phương pháp này phù hợp nếu bạn là nhân viên văn phòng và không thể trực tiếp đến công ty chứng khoán.
Tìm hiểu thêm: Hướng dẫn mở tài khoản chứng khoán online.
Nếu bạn định quản lý hoặc giao dịch một danh mục đầu tư của cổ phiếu, một số kỹ thuật mà chúng tôi sử dụng để quản lý các vị trí có thể hữu ích cho bạn. Một khi bạn đã xây dựng một danh mục đầu tư đa dạng, có thể quản lý được, phần khó bắt đầu. Bạn nên thử quản lý vị trí của mình một cách siêng năng và không có cảm xúc hoặc ít nhất là ít nhất có thể. Một yếu tố lớn trong việc tăng lợi nhuận của danh mục cổ phiếu của bạn và bảo tồn vốn của bạn có thể đi ngược lại bản năng tự nhiên của bạn bằng cách cắt giảm tổn thất của bạn nhanh chóng và để người chiến thắng của bạn đi xe.
Hầu hết chúng ta gặp khó khăn khi thừa nhận rằng chúng ta đã sai và có xu hướng mua nhiều cổ phiếu đã giảm, dưới vỏ bọc rẻ hơn và rõ ràng là một giá trị tốt hơn so với khi chúng ta mua cao hơn một thời gian ngắn trước đó, thay vì thừa nhận chúng ta đã sai, cắt giảm mồi và chuyển sang ý tưởng tiếp theo của chúng tôi. Trên thực tế, đây có thể là một trong những cách nhanh nhất để mất tiền trên thị trường chứng khoán.
Mặt khác, con người tình cảm có xu hướng kiếm được bất kỳ lợi nhuận nhanh chóng và bán bất kỳ cổ phiếu nào mang lại lợi nhuận ngay lập tức. Quá trình hành động thận trọng hơn mà người ta có thể muốn xem xét là bán những kẻ thua cuộc nhanh chóng và bám vào người chiến thắng miễn là họ tiếp tục chiến thắng. Chúng tôi sẽ tham gia vào một vài kỹ thuật dễ dàng để quản lý vị trí của bạn trong một khoảnh khắc, nhưng trước tiên, hãy để một bài học ngắn về tâm lý thị trường.
Một bài học về tâm lý thị trường
Một thời gian trước Doug Kass tại Seabreeze Partners đã gửi email cho tôi. Anh và Bob Snyder của Tập đoàn thông tin Cambridge đang cố gắng xác định một trang trong một người giao dịch cổ phiếu cũ của Almanac mô tả quá trình suy nghĩ điển hình trong một giao dịch trở nên tồi tệ. Biểu đồ mà họ đang tìm kiếm lần đầu tiên xuất hiện trong Almanac đầu tiên vào năm 1968. Sau đó, chúng tôi đã hồi sinh nó trong Almanac 2001.
Hình 1 mô tả sự hiện đại hóa của chúng ta đối với bài học vô giá lâu đời này trong việc kiểm soát cảm xúc của bạn khi giao dịch hoặc đưa ra quyết định đầu tư. Những bình luận này là điển hình của những người được thực hiện trong thời gian giảm thị trường và tăng. Nếu bạn đã từng nói bất kỳ ai trong số họ, bạn là người bình thường về mặt cảm xúc [ít nhất là trong cổ phiếu]. Nhưng bây giờ bạn có thể cảnh giác nếu bạn không bao giờ thốt ra chúng một lần nữa. Lời nhắc này có thể phục vụ để đưa bạn vào thông báo rằng bạn đã mất tự kiểm soát và phải xác nhận lại.
Quản lý danh mục đầu tư
Theo tôi, hầu hết các danh mục đầu tư nên bao gồm ít hơn 40 vị trí mở bất cứ lúc nào; Đối với hầu hết các cá nhân, một danh mục cổ phiếu ít hơn 20 là đủ và 5-10 nắm giữ có thể nhiều như một cá nhân có thể quản lý hiệu quả. Cân nhắc sử dụng và sử dụng một số kỹ thuật quản lý danh mục đầu tư này. Theo tôi, không một vị trí nào nên duy trì một tỷ lệ lớn đến mức nó xác định tương lai của danh mục đầu tư. Cân nhắc đầu tư vào nhiều lĩnh vực và nói chung không có một lĩnh vực nào nên sáng tác quá nhiều danh mục tổng thể. Khi triển vọng kinh tế và thị trường của nhà đầu tư là giảm mạnh [hoặc trở nên tiêu cực], một tư thế phòng thủ hơn có thể được đưa ra bằng cách hạn chế mua mới, bán người thua nhanh hơn, thắt chặt các điểm dừng và/hoặc thực hiện một số bảo vệ nhược điểm.
Tìm điểm nhập cảnh thích hợp, giao dịch xung quanh các vị trí cốt lõi và có một kỷ luật bán có thể rất quan trọng để tăng lợi nhuận của danh mục đầu tư. Rủi ro có kỷ luật, không cảm xúc và giảm thiểu là một số chìa khóa để thành công đầu tư. Duy trì một quy trình lựa chọn cổ phiếu không thiên vị và không tình cảm và thực tiễn quản lý danh mục đầu tư nhất quán có thể giúp đạt được thành công. Quan trọng nhất, khả năng tránh hành vi xấu có thể là sự khác biệt giữa thành công và thất bại trong thời gian dài. Bất kỳ một trong 7 tội lỗi đầu tư chết người trong Hình 2 đều có thể là sự hủy hoại của một danh mục đầu tư.
Hình 2: Hành vi xấu - 7 tội lỗi chết người để tránh
- Trung bình xuống các vị trí mất
- Sự tập trung quá mức ở quá ít vị trí
- Đầu tư vào các vị trí thanh khoản
- Yêu một cổ phiếu, vị trí hoặc đội ngũ quản lý
- Sử dụng quá mức ký quỹ
- Sự tập trung quá mức trong một lĩnh vực
- HUBRIS
Tìm điểm vào
Thông qua việc sử dụng các biểu đồ, tôi tin rằng bạn có thể bắt đầu và giao dịch các vị trí tại các điểm nhập và lối ra kịp thời hơn. Bước vào ngay cả những ý tưởng tốt nhất của bạn khi chúng rõ ràng bị mua quá mức có thể đau đớn và tốn kém. Sử dụng kết hợp các công cụ kỹ thuật và biểu đồ [bao gồm biểu đồ điểm & hình], vừa tăng lợi nhuận vừa giới hạn số lần bạn dừng lại từ những người chiến thắng tiềm năng tốt.
Giao dịch xung quanh các vị trí cốt lõi
Theo tôi, ngay cả "mua và giám sát" có thể được cải thiện bằng cách sử dụng hệ thống cấp. Khi các vị trí cổ phiếu hàng đầu của bạn được bán quá mức, bạn muốn ở một vị trí đầy đủ, khi chúng được mở rộng trong thời gian ngắn, bạn có thể giảm sở hữu của mình xuống vị trí hai phần ba hoặc thậm chí một phần ba.
Bán kỷ luật
Bạn có thể muốn chỉ xem xét đầu tư vào top 5, 10, 20, 30 hoặc 40 ý tưởng của mình, bất kể mức độ thoải mái của bạn là gì. Đây cũng có thể là cơ sở của kỷ luật bán của bạn. Khi một danh mục đầu tư không còn xếp hạng trong số các ý tưởng hàng đầu của bạn, thường thì vì một trong hai lý do:
- Kết quả của công ty hoặc giá hành động khối lượng trong chứng khoán cho thấy sự tăng trưởng, định giá và/hoặc động lực của công ty đã trở nên ít thuận lợi hơn hoặc
- Giá cổ phiếu tăng lên rất nhiều đến nỗi sự hấp dẫn tương đối của cổ phiếu giảm dần.
Việc xảy ra có thể buộc bạn phải cắt lỗ, lấy lợi nhuận và/hoặc tìm cơ hội tốt hơn. Khi các yếu tố trở nên ít thuận lợi hơn, một quá trình chọn lọc tự nhiên có thể khiến bạn bán một vị trí từ lâu trước khi đạt được điểm dừng và việc triển khai lại vốn trong một cơ hội hấp dẫn hơn khác. Tuy nhiên, sự gia tăng nhanh chóng của một giá cổ phiếu không nhất thiết cho thấy một cổ phiếu nên được bán. Đôi khi một động thái lớn đang được tiến hành và bạn có thể muốn khai thác những cơ hội đó. Chỉ cần một vài trong số này mỗi năm thường có thể có tác động đáng kể đến hiệu suất của toàn bộ danh mục đầu tư của bạn. Bán quá sớm có thể gây bất lợi cho lợi nhuận dài hạn như giao dịch mất tiền. Đây là lý do tại sao nó có thể quan trọng để thu hoạch lợi ích và sau đó đặt điểm dừng dừng lại.
Lợi nhuận khóa
Theo tôi, một trong những phương pháp đơn giản nhất, lâu đời nhất và các cách hiệu quả nhất để giúp khóa lợi nhuận và để người chiến thắng của bạn đi xe, đặc biệt là với các cổ phiếu vốn hóa nhỏ hơn, có giá thấp hơn, là bán một nửa trên gấp đôi. Bằng cách này, bạn đưa khoản đầu tư ban đầu của bạn ra khỏi bàn và bạn để cho tiền thắng của bạn đi xe. Hoặc bạn có thể sử dụng một cách tiếp cận bảo thủ hơn một chút. Để giữ cho nó đơn giản và vì nó khác nhau đối với mọi người, các khoản phí và thuế không được xem xét trong ví dụ sau. Khi một cổ phiếu tăng 40%, bán 20% vị trí. Khi nó tăng thêm 40%, hãy bán thêm 20%. Điều này về cơ bản để lại cho bạn 125% vị trí ban đầu và khoảng 60% khoản đầu tư ban đầu của bạn ra khỏi bàn. Bạn cũng có thể sử dụng phương pháp "tăng 40%, bán 20%" này vào phần còn lại của vị trí bạn đã bán một nửa trên gấp đôi. Tôi nghĩ rằng cũng nên thận trọng khi sử dụng một hoặc nhiều dịch vụ bên ngoài để đánh giá cổ phiếu của bạn. Khi các dịch vụ đó hiển thị các lá cờ đỏ, bạn có thể muốn xem xét việc thắt chặt các khoản lỗ cho những nắm giữ đó và trở nên siêng năng hơn nữa để giám sát chúng.
Ngừng tổn thất
Tôi không muốn bị loại bỏ khỏi một vị trí vì những cú kéo nhỏ và mong đợi có thể xảy ra trên thị trường chứng khoán theo thời gian. Tuy nhiên, hạn chế tổn thất lớn có thể là chìa khóa cho hiệu suất lâu dài tổng thể. Dưới đây là hai cấp độ tổn thất dừng tôi thấy hiệu quả.
- Quy tắc 2%. Không cho phép một vị trí mất hơn 2% danh mục tổng thể. Điều này có thể được ngăn chặn bằng kích thước vị trí thích hợp và không tham gia vào bất kỳ hành vi xấu nào như đã đề cập ở trên.
- Sử dụng không quá 20% điểm dừng ở mỗi vị trí. Nhiều người nghĩ rằng việc sử dụng tổn thất dừng tự do cao tới 20% là quá nhiều. Tôi không. Cổ phiếu dao động. Một điểm dừng 20% có thể không được kích hoạt. Điều này giúp ngăn chặn bị đánh đòn. Nếu bạn siêng năng quản lý các vị trí danh mục đầu tư của mình, bạn có thể loại bỏ các vị trí hoạt động yếu hơn từ lâu trước khi mức 20% bị ảnh hưởng.
Để minh họa cách quản lý một vị trí chứng khoán, hãy xem xét cách thức cơ bản của tôi "tăng 40%, bán 20%" và 20%khoản lỗ sẽ hoạt động trên một trong những cổ phiếu nổi tiếng và có ảnh hưởng nhất thế giới. Trên biểu đồ của cổ phiếu công nghệ được hiển thị trong Hình 3, tôi đã ghi nhận bốn hành động có thể được thực hiện từ năm 2010 đến 2012. Hoa hồng, phí và thuế không được xem xét trong ví dụ này.
Giả sử bạn quyết định mua cổ phiếu này khi một sản phẩm mới lớn được phát hành vào tháng 6 năm 2010. Bạn mua 100 cổ phiếu ở mức cao hàng tuần là $ 279 [có giá 27.900 đô la] và sử dụng mức dừng giảm 20%. Nó giữ mức dừng trên 20% và tăng 40% vào tháng 6 năm 2011. Bạn bán 20 cổ phiếu ở mức 390,60 đô la và lấy 7,812 đô la khỏi bàn và nắm giữ 80 cổ phiếu trị giá 31.248 đô la. Cổ phiếu tiếp tục tăng và tăng thêm 40% vào tháng 3 năm 2012. Bạn bán 16 cổ phiếu [20% trong số 80 đô la còn lại] ở mức 546,84 đô la và mất thêm 8,749,49 đô la và giữ 64 cổ phiếu trị giá 34.997,76 đô la.
Các tên lửa chứng khoán đến hơn $ 700 cổ phiếu. Khi cuối cùng nó mất 20%, vượt qua mức trung bình động 50 ngày trong quá trình bạn bán 64 cổ phiếu còn lại của mình ở mức 560 đô la [giảm 20% mức đóng cửa cao 700 đô la] với giá 35.840 đô la. Điều này mang lại cho bạn tổng lợi nhuận là $ 24,501,44 hoặc tăng 87,8%. Nếu bạn xuất sắc và được bán ở mức cao, bạn sẽ có 150%. Nếu bạn chỉ sử dụng điểm dừng 20%, bạn sẽ kiếm được thêm vài nghìn đô la và nhân đôi số tiền của bạn. Nhưng bằng cách lấy lợi nhuận trên đường lên, bạn có mức tăng gần như tương tự với việc giảm rủi ro.
Jeffrey A. Hirsch là tổng biên tập của Bản tin Nhà đầu tư Almanac và Almanac của nhà giao dịch chứng khoán, và là tác giả của The Little Book of Market Chu kỳ [Wiley, 2012]. is editor-in-chief of the Stock Trader's Almanac and Almanac Investor newsletter, and the author of The Little Book of Stock Market Cycles [Wiley, 2012].
Các bước tiếp theo để xem xét
Tìm hiểu về tỷ lệ ủy ban trực tuyến và nghiên cứu của Fidelity.
Tối đa hóa lợi ích tiềm năng của các công cụ nghiên cứu của Fidelity.
Thư của bạn đã được gửi đi.