Giao dịch định lượng trở thành công cụ ưa thích của các nhà đầu tư cá nhân

Giao dịch định lượng giống như bất kỳ thứ gì khác trong thế giới đầu tư. Có những rủi ro. Luôn luôn có những rủi ro. Điều tốt nhất chúng ta có thể làm, với tư cách là nhà đầu tư, là quản lý và kiểm soát những rủi ro đó

giao dịch định lượng

Các mô hình đầu tư định lượng thực hiện điều này bằng cách tập hợp một tập hợp những bộ óc đầu tư nhạy bén nhất hiện có để khiến họ cộng tác trên một mô hình. Khi mô hình đã được phát triển, họ sẽ kiểm tra nó một cách nghiêm ngặt để chắc chắn rằng nó hoạt động như bình thường, sau đó họ thực hiện các cải tiến đối với mô hình để nó trở nên thích ứng hơn và phản hồi nhanh hơn bao giờ hết. Cuối cùng, chính chu kỳ cải tiến liên tục này đã làm cho những mô hình như vậy thành công hơn bao giờ hết. Tuy nhiên, ngay cả với tất cả những điều đó, những rủi ro mà chúng tôi đã đề cập vẫn còn. Đây là những gì bạn cần biết về những gì họ đang có

Các vấn đề và hạn chế của các mô hình giao dịch định lượng

Trước tiên hãy nói về yếu tố con người từ khía cạnh con người của sự vật. Tất nhiên, chúng tôi biết rằng việc máy tính đưa ra tất cả các quyết định mua và bán là một trong những lợi thế của hệ thống. Cảm xúc của con người có thể cản trở, và hãy đối mặt với nó, không có một nhà giao dịch nào còn sống có thể thực hiện giao dịch với tốc độ và hiệu quả tàn bạo của một cỗ máy. Điều đó nói rằng, thực tế là tất cả các giao dịch diễn ra hiệu quả bên trong một “hộp đen” có thể gây khó chịu cho một nhà đầu tư con người.

Tiền rất quan trọng với con người. Đôi khi, thậm chí còn có một tình cảm gắn bó với nó. Đây là một trong những lý do khiến mọi người gặp khó khăn trong việc nắm bắt hoàn toàn khái niệm này. Quan niệm rằng họ đang biến đồng tiền khó kiếm được của mình thành một cỗ máy vô hồn. Điều đó không hoàn toàn chính xác vì có nhiều điểm có sự tham gia của con người - chỉ là không phải trong việc mua, bán hoặc nhận biết các điều kiện để thực hiện một trong hai việc này - nhưng dù sao đó cũng là một phản ứng hơi phổ biến

Thiếu sót lớn thứ hai là, giống như tất cả các mô hình, chúng dựa trên các sự kiện trong quá khứ. Miễn là tương lai mở ra trông rất giống với quá khứ, thì mô hình đó vẫn ổn. Tốt hơn là tốt thực sự, và sẽ giúp bạn kiếm được rất nhiều tiền

Cần xem xét cụ thể các mô hình Đầu tư Định lượng thất bại như thế nào. Đây là một ví dụ. Quản lý vốn dài hạn là một trong những Quỹ phòng hộ giao dịch định lượng lớn nhất, được kính trọng nhất trên hành tinh. Họ có một mô hình tuyệt vời, một hệ thống tuyệt vời và những con người tài giỏi đằng sau công việc của họ

Họ cũng đã bị giải thể vào đầu những năm 2000. Tại sao? . Tính toán của họ không bao gồm khả năng chính phủ Nga vỡ nợ đối với một số khoản nợ của mình. Khi điều đó xảy ra, toàn bộ hệ thống đã mất kiểm soát. Không chỉ nhiều người mất rất nhiều tiền mà công ty còn đơn giản là ngừng tồn tại

Các mô hình là những dự đoán tuyệt vời về hành vi trong tương lai. Điều đó nói chung là đúng và nó vẫn đúng chừng nào tương lai không có bất kỳ đường cong nào trong đó. Thời điểm những quả bóng cong đó xuất hiện, tất cả cược đều bị hủy

Giao dịch định lượng – Một trong những cách giao dịch an toàn nhất

Tất cả những điều này để nói rằng các chiến lược Giao dịch Định lượng cực kỳ quan trọng và mang lại thành công cao. Bạn gần như chắc chắn sẽ muốn tận dụng lợi thế của chúng với ít nhất một phần quỹ đầu tư của mình. Tuy nhiên, giống như bất cứ điều gì, họ không phải không có rủi ro của họ. Hiểu những rủi ro đó là gì và cách quản lý rủi ro đó tốt nhất là rất quan trọng để đưa ra quyết định đúng đắn

Giao dịch định lượng là một loại chiến lược thị trường dựa trên các mô hình toán học và thống kê để xác định – và thường thực hiện – các cơ hội. Các mô hình được thúc đẩy bởi phân tích định lượng, đó là nơi chiến lược được đặt tên từ đó. Nó thường được gọi là 'giao dịch số lượng' hoặc đôi khi chỉ là 'số lượng'

Phân tích định lượng sử dụng nghiên cứu và đo lường để tách các mẫu hành vi phức tạp thành các giá trị số. Nó bỏ qua phân tích định tính, đánh giá các cơ hội dựa trên các yếu tố chủ quan như chuyên môn quản lý hoặc sức mạnh thương hiệu

Giao dịch lượng tử thường đòi hỏi rất nhiều sức mạnh tính toán, do đó, theo truyền thống được sử dụng độc quyền bởi các nhà đầu tư tổ chức lớn và các quỹ phòng hộ. Tuy nhiên, trong những năm gần đây, công nghệ mới đã cho phép ngày càng nhiều nhà giao dịch cá nhân tham gia.

Giao dịch định lượng hoạt động như thế nào?

Giao dịch định lượng hoạt động bằng cách sử dụng các mô hình dựa trên dữ liệu để xác định xác suất xảy ra một kết quả nhất định. Không giống như các hình thức giao dịch khác, nó chỉ dựa vào các phương pháp thống kê và lập trình để thực hiện điều này

Ví dụ, bạn có thể phát hiện ra rằng lượng cổ phiếu Apple tăng đột biến nhanh chóng kéo theo những biến động giá đáng kể. Vì vậy, bạn xây dựng một chương trình tìm kiếm mẫu này trong toàn bộ lịch sử thị trường của Apple

Nếu nó phát hiện ra rằng mô hình đã dẫn đến 95% thời gian tăng lên trong quá khứ, mô hình của bạn sẽ dự đoán xác suất 95% rằng các mô hình tương tự sẽ xảy ra trong tương lai

Giao dịch định lượng và thuật toán

Các nhà giao dịch theo thuật toán [thuật toán] sử dụng các hệ thống tự động phân tích các mẫu biểu đồ sau đó thay mặt họ mở và đóng các vị thế. Các nhà giao dịch lượng tử sử dụng các phương pháp thống kê để xác định, nhưng không nhất thiết phải thực hiện, các cơ hội. Mặc dù chúng trùng lặp với nhau, nhưng đây là hai kỹ thuật riêng biệt không nên nhầm lẫn

Dưới đây là một vài điểm khác biệt quan trọng giữa hai

• Các hệ thống thuật toán sẽ luôn thay mặt bạn thực hiện. Một số nhà giao dịch lượng tử sử dụng các mô hình để xác định cơ hội, nhưng sau đó mở vị thế theo cách thủ công
• Giao dịch định lượng sử dụng các phương pháp toán học tiên tiến. Thuật toán có xu hướng dựa vào phân tích kỹ thuật truyền thống hơn
• Giao dịch thuật toán chỉ sử dụng phân tích biểu đồ và dữ liệu từ các sàn giao dịch để tìm vị trí mới. Các nhà giao dịch lượng tử sử dụng nhiều bộ dữ liệu khác nhau

Tìm hiểu thêm về giao dịch theo thuật toán hoặc tạo tài khoản để bắt đầu ngay hôm nay

Dữ liệu nào mà một nhà giao dịch định lượng có thể xem xét?

Hai điểm dữ liệu phổ biến nhất được kiểm tra bởi các nhà giao dịch lượng tử là giá và khối lượng. Nhưng bất kỳ tham số nào có thể được chắt lọc thành một giá trị số đều có thể được đưa vào một chiến lược. Ví dụ, một số nhà giao dịch có thể xây dựng các công cụ để theo dõi tâm lý của nhà đầu tư trên mạng xã hội

Có rất nhiều cơ sở dữ liệu có sẵn công khai mà các nhà giao dịch lượng tử sử dụng để thông báo và xây dựng các mô hình thống kê của họ. Các bộ dữ liệu thay thế này được sử dụng để xác định các mẫu bên ngoài các nguồn tài chính truyền thống, chẳng hạn như các nguyên tắc cơ bản

Ví dụ giao dịch định lượng

Ví dụ: giả sử bạn đưa ra giả thuyết rằng FTSE 100 có nhiều khả năng di chuyển theo một hướng nhất định tại một thời điểm cụ thể trong ngày giao dịch. Vì vậy, bạn xây dựng một chương trình kiểm tra một tập hợp lớn dữ liệu thị trường trên FTSE 100 và chia nhỏ biến động giá của nó theo từng giây mỗi ngày

Biểu đồ đồ họa dưới đây về biến động giá của FTSE 100 kể từ năm 1984

Sau đó, bạn xây dựng một mô hình thống kê dựa trên thông tin này. Mô hình xác định xem có bất kỳ phần cụ thể nào trong ngày khi FTSE giao dịch theo một hướng cụ thể hay không. Nếu mô hình tìm thấy một mẫu - giả sử, chỉ số đó có 60% xác suất thực hiện một bước đi lên ở mức 11. 15 giờ sáng – sau đó bạn có thể sử dụng thông tin đó để mở các vị thế kiếm lời

Đó là một ví dụ đơn giản về chiến lược giao dịch định lượng chỉ sử dụng một tham số dữ liệu. hành động giá. Hầu hết các nhà giao dịch định lượng đều sử dụng nhiều nguồn khác nhau cùng một lúc để xây dựng các mô hình phức tạp hơn nhiều với xác suất xác định cơ hội sinh lời cao hơn

Nhà giao dịch định lượng là gì và họ làm gì?

Nhà giao dịch định lượng thường rất khác với nhà đầu tư truyền thống và họ có cách tiếp cận giao dịch rất khác. Thay vì dựa vào kiến ​​thức chuyên môn của họ trên thị trường tài chính, các nhà giao dịch lượng tử [quants] là những nhà toán học hoàn toàn

Hầu hết các công ty tuyển dụng các nhà định lượng sẽ tìm kiếm bằng cấp về toán học, kỹ thuật hoặc mô hình tài chính. Họ sẽ muốn có kinh nghiệm khai thác dữ liệu và tạo hệ thống tự động. Nếu bạn đang hy vọng tự mình thử giao dịch lượng tử, thì bạn cần phải thành thạo tất cả các lĩnh vực này – với sự hiểu biết về các khái niệm toán học như độ nhọn, xác suất có điều kiện và giá trị rủi ro [VaR]

Cùng với việc xây dựng các chiến lược của riêng họ, các nhà giao dịch số lượng thường sẽ tùy chỉnh một chiến lược hiện có với tỷ lệ thành công đã được chứng minh. Nhưng thay vì sử dụng mô hình để xác định các cơ hội theo cách thủ công, một nhà giao dịch định lượng xây dựng một chương trình để thực hiện điều đó cho họ

Điều này đòi hỏi chuyên môn lập trình máy tính đáng kể, cũng như khả năng làm việc với nguồn cấp dữ liệu và giao diện lập trình ứng dụng [API]. Hầu hết các nhà định lượng đều quen thuộc với một số ngôn ngữ viết mã, bao gồm C++, Java và Python

Giao dịch tần số cao

Các nhà giao dịch số lượng thường được kết hợp với giao dịch cao tần [HFT], một kỹ thuật liên quan đến việc sử dụng các chương trình máy tính để mở và đóng một số lượng lớn các vị trí khác nhau trong một thời gian ngắn

Để thành công, các cơ hội HFT cần được xác định và thực hiện ngay lập tức. Không con người nào có khả năng thực hiện việc này một cách thủ công, vì vậy các công ty HFT dựa vào các nhà giao dịch định lượng để xây dựng các chiến lược giúp họ thực hiện việc này

Không phải tất cả định lượng đều sử dụng HFT. Nhiều mô hình sử dụng để xác định các giao dịch lớn hơn trên cơ sở ít thường xuyên hơn, như một phần của chiến lược dài hạn

Hệ thống giao dịch định lượng

Các nhà giao dịch lượng tử phát triển các hệ thống để xác định các cơ hội mới – và thường là để thực hiện các cơ hội đó. Mặc dù mọi hệ thống là duy nhất, nhưng chúng thường chứa các thành phần giống nhau

Dưới đây là một cái nhìn sâu hơn về từng người

Chiến lược

Trước khi tạo một hệ thống, các nhà định lượng sẽ nghiên cứu chiến lược mà họ muốn nó tuân theo. Thông thường, điều này có hình thức của một giả thuyết. Ví dụ của chúng tôi ở trên sử dụng giả thuyết rằng FTSE có xu hướng thực hiện một số động thái nhất định vào những thời điểm cụ thể mỗi ngày chẳng hạn

Với một chiến lược sẵn có, nhiệm vụ tiếp theo là biến nó thành một mô hình toán học, sau đó tinh chỉnh nó để tăng lợi nhuận và giảm rủi ro

Đây cũng là điểm mà tại đó một đại lượng sẽ quyết định tần suất giao dịch của hệ thống. Hệ thống tần suất cao mở và đóng nhiều vị thế mỗi ngày, trong khi hệ thống tần suất thấp nhằm mục đích xác định các cơ hội dài hạn

kiểm tra lại

Backtesting liên quan đến việc áp dụng chiến lược vào dữ liệu lịch sử, để có ý tưởng về cách nó có thể hoạt động trên thị trường trực tiếp. Quants thường sẽ sử dụng thành phần này để tối ưu hóa hơn nữa hệ thống của họ, cố gắng giải quyết mọi khó khăn

Backtesting là một phần thiết yếu của bất kỳ hệ thống giao dịch tự động nào, nhưng thành công ở đây không đảm bảo lợi nhuận khi mô hình hoạt động. Có nhiều lý do tại sao một chiến lược được kiểm tra lại đầy đủ vẫn có thể thất bại. bao gồm dữ liệu lịch sử không chính xác hoặc biến động thị trường không thể đoán trước

Một vấn đề phổ biến với backtesting là xác định mức độ biến động mà một hệ thống sẽ thấy khi nó tạo ra lợi nhuận. Nếu một nhà giao dịch chỉ nhìn vào lợi nhuận hàng năm từ một chiến lược, thì họ sẽ không có được bức tranh hoàn chỉnh

Chấp hành

Mỗi hệ thống sẽ chứa một thành phần thực thi, từ hoàn toàn tự động đến hoàn toàn thủ công. Chiến lược tự động thường sử dụng API để mở và đóng các vị thế nhanh nhất có thể mà không cần con người nhập liệu. Một cách thủ công có thể yêu cầu nhà giao dịch gọi nhà môi giới của họ để đặt giao dịch

Về bản chất, các hệ thống HFT hoàn toàn tự động – một nhà giao dịch con người không thể mở và đóng các vị thế đủ nhanh để thành công

Một phần quan trọng của việc thực thi là giảm thiểu chi phí giao dịch, có thể bao gồm hoa hồng, thuế, trượt giá và chênh lệch. Các thuật toán phức tạp được sử dụng để giảm chi phí của mọi giao dịch – xét cho cùng, ngay cả một kế hoạch thành công cũng có thể bị phá sản nếu mỗi vị thế tốn quá nhiều chi phí để mở và đóng

Quản lý rủi ro

Bất kỳ hình thức giao dịch nào cũng cần quản lý rủi ro và định lượng cũng không ngoại lệ. Rủi ro đề cập đến bất cứ điều gì có thể cản trở sự thành công của chiến lược

Phân bổ vốn là một lĩnh vực quan trọng của quản lý rủi ro, bao gồm quy mô của mỗi giao dịch – hoặc nếu định lượng đang sử dụng nhiều hệ thống, bao nhiêu vốn sẽ đi vào mỗi mô hình. Đây là một lĩnh vực phức tạp, đặc biệt là khi xử lý các chiến lược sử dụng đòn bẩy

Một chiến lược hoàn toàn tự động sẽ miễn nhiễm với sự thiên vị của con người, nhưng chỉ khi người tạo ra nó để yên. Đối với các nhà giao dịch bán lẻ, việc để hệ thống chạy mà không cần chỉnh sửa quá nhiều có thể là một phần quan trọng trong việc quản lý rủi ro

Ưu và nhược điểm của giao dịch định lượng

Lợi ích lớn nhất của giao dịch định lượng là nó cho phép bạn phân tích vô số thị trường trên các điểm dữ liệu có khả năng vô hạn. Một nhà giao dịch truyền thống thường sẽ chỉ xem xét một vài yếu tố khi đánh giá thị trường và thường bám vào những lĩnh vực mà họ biết rõ nhất. Các nhà giao dịch lượng tử có thể sử dụng toán học để thoát khỏi những ràng buộc này

Bằng cách loại bỏ cảm xúc khỏi quá trình lựa chọn và thực hiện, nó cũng giúp giảm bớt một số thành kiến ​​của con người thường có thể ảnh hưởng đến giao dịch. Thay vì để cảm xúc quyết định có nên giữ một vị thế mở hay không, các nhà định lượng có thể bám vào việc ra quyết định dựa trên dữ liệu

Tuy nhiên, giao dịch định lượng đi kèm với một số rủi ro đáng kể. Có điều, các mô hình và hệ thống chỉ tốt khi người tạo ra chúng. Thị trường tài chính thường không thể đoán trước và liên tục thay đổi, và một hệ thống mang lại lợi nhuận vào một ngày nào đó có thể trở nên tồi tệ vào ngày hôm sau

Vì lý do này, lượng tử đòi hỏi kinh nghiệm toán học, trình độ mã hóa và kinh nghiệm thị trường ở mức độ cao. Vì vậy, nó chắc chắn không dành cho tất cả mọi người

Bạn muốn thử sử dụng một hệ thống tự động, nhưng không chắc mình đã sẵn sàng cho định lượng chưa?

Lịch sử của lượng

Cha đẻ của phân tích định lượng là Harry Markowitz, được ghi nhận là một trong những nhà đầu tư đầu tiên áp dụng các mô hình toán học vào thị trường tài chính. Luận án tiến sĩ của ông, được xuất bản trên Tạp chí Tài chính, đã áp dụng một giá trị số cho khái niệm đa dạng hóa danh mục đầu tư. Sau này trong sự nghiệp của mình, Markowitz đã giúp Ed Thorp và Michael Goodkin, hai nhà quản lý quỹ, lần đầu tiên sử dụng máy tính để kinh doanh chênh lệch giá

Một số phát triển trong thập niên 70 và 80 đã giúp định lượng trở nên phổ biến hơn. Hệ thống quay vòng lệnh được chỉ định [DOT] lần đầu tiên cho phép Sàn giao dịch chứng khoán New York [NYSE] nhận lệnh điện tử và thiết bị đầu cuối Bloomberg đầu tiên cung cấp dữ liệu thị trường theo thời gian thực cho các nhà giao dịch

Đến những năm 90, các hệ thống thuật toán đã trở nên phổ biến hơn và các nhà quản lý quỹ phòng hộ bắt đầu áp dụng các phương pháp định lượng. Bong bóng dotcom đã chứng tỏ là một bước ngoặt, vì những chiến lược này tỏ ra ít bị ảnh hưởng bởi việc mua điên cuồng – và sự sụp đổ sau đó – của cổ phiếu internet

Sau đó, sự gia tăng của giao dịch cao tần đã giới thiệu cho nhiều người hơn về khái niệm định lượng. Đến năm 2009, 60% giao dịch chứng khoán của Hoa Kỳ được thực hiện bởi các nhà đầu tư HFT, những người dựa vào các mô hình toán học để hỗ trợ chiến lược của họ

Khối lượng và doanh thu của HFT đã bị ảnh hưởng kể từ cuộc đại suy thoái, nhưng lượng vẫn tiếp tục phát triển về tầm vóc và sự tôn trọng. Các nhà phân tích định lượng được các quỹ phòng hộ và tổ chức tài chính săn đón rất nhiều, được đánh giá cao về khả năng bổ sung một khía cạnh mới cho chiến lược truyền thống

Chiến lược giao dịch định lượng

Các nhà giao dịch định lượng có thể sử dụng vô số chiến lược, từ đơn giản đến cực kỳ phức tạp. Dưới đây là sáu ví dụ phổ biến bạn có thể gặp phải

có nghĩa là đảo ngược

Nhiều chiến lược số lượng nằm dưới sự bảo trợ chung của sự đảo ngược trung bình. Sự đảo chiều trung bình là một lý thuyết tài chính cho rằng giá và lợi nhuận có xu hướng dài hạn. Cuối cùng, bất kỳ sai lệch nào cũng sẽ quay trở lại xu hướng đó

Quants sẽ viết mã tìm thị trường có ý nghĩa lâu đời và đánh dấu khi nó phân kỳ khỏi thị trường đó. Nếu nó phân kỳ lên, hệ thống sẽ tính toán xác suất giao dịch bán có lãi. Nếu nó phân kỳ xuống, nó sẽ làm điều tương tự đối với một vị thế mua

Sự đảo chiều trung bình không nhất thiết phải áp dụng cho giá của một thị trường duy nhất. Ví dụ: hai tài sản tương quan có thể có mức chênh lệch theo xu hướng dài hạn

theo xu hướng

Một danh mục rộng lớn khác của chiến lược số lượng là theo xu hướng, thường được gọi là giao dịch theo đà. Theo xu hướng là một trong những chiến lược đơn giản nhất, chỉ tìm cách xác định một chuyển động thị trường quan trọng khi nó bắt đầu và đi theo nó cho đến khi nó kết thúc

Có rất nhiều phương pháp khác nhau để phát hiện một xu hướng mới nổi bằng cách sử dụng phân tích định lượng. Chẳng hạn, bạn có thể theo dõi tâm lý của các nhà giao dịch tại các công ty lớn để xây dựng một mô hình dự đoán thời điểm các nhà đầu tư tổ chức có khả năng mua hoặc bán nhiều cổ phiếu. Ngoài ra, bạn có thể tìm thấy một mô hình giữa các đột phá biến động và các xu hướng mới

chênh lệch thống kê

Kinh doanh chênh lệch giá thống kê được xây dựng dựa trên lý thuyết đảo chiều trung bình. Nó hoạt động trên cơ sở một nhóm cổ phiếu tương tự sẽ hoạt động tương tự trên thị trường. Nếu bất kỳ cổ phiếu nào trong nhóm đó hoạt động tốt hơn hoặc kém hơn mức trung bình, chúng thể hiện cơ hội kiếm lợi nhuận

Một chiến lược kinh doanh chênh lệch thống kê sẽ tìm ra một nhóm cổ phiếu có đặc điểm giống nhau. Ví dụ, cổ phiếu của các công ty ô tô Hoa Kỳ, tất cả đều được giao dịch trên cùng một sàn giao dịch, trong cùng một lĩnh vực và tuân theo các điều kiện thị trường giống nhau. Sau đó, mô hình sẽ tính toán 'giá hợp lý' trung bình cho mỗi cổ phiếu

Sau đó, bạn sẽ bán khống bất kỳ công ty nào trong nhóm hoạt động tốt hơn mức giá hợp lý này và mua bất kỳ công ty nào hoạt động kém hơn. Khi các cổ phiếu trở lại giá trung bình, cả hai vị trí đều được đóng lại để kiếm lợi nhuận

Kinh doanh chênh lệch thống kê thuần túy đi kèm với một mức độ rủi ro hợp lý. chủ yếu là nó bỏ qua các yếu tố có thể áp dụng cho một tài sản riêng lẻ nhưng không ảnh hưởng đến phần còn lại của nhóm. Những điều này có thể dẫn đến sai lệch dài hạn không trở lại giá trị trung bình trong một thời gian dài. Để loại bỏ rủi ro này, nhiều nhà giao dịch lượng tử sử dụng thuật toán HFT để khai thác sự thiếu hiệu quả của thị trường cực kỳ ngắn hạn thay vì phân kỳ rộng

Nhận dạng mẫu thuật toán

Chiến lược này liên quan đến việc xây dựng một mô hình có thể xác định khi nào một công ty tổ chức lớn sẽ thực hiện một giao dịch lớn, vì vậy bạn có thể giao dịch với họ. Nó đôi khi còn được gọi là chạy trước công nghệ cao

Ngày nay, hầu hết tất cả các giao dịch của tổ chức đều được thực hiện thông qua các thuật toán. Các công ty muốn thực hiện các đơn đặt hàng lớn mà không ảnh hưởng đến giá thị trường của tài sản mà họ đang mua hoặc bán, vì vậy họ chuyển các đơn đặt hàng của mình đến nhiều sàn giao dịch – cũng như các nhà môi giới, nhóm tối và mạng chéo khác nhau – theo mô hình so le để che giấu ý định của họ

Nếu bạn xây dựng một mô hình có thể 'phá mã', bạn có thể vượt lên trên giao dịch. Vì vậy, nhận dạng mẫu thuật toán cố gắng nhận biết và cô lập các mẫu thực thi tùy chỉnh của các nhà đầu tư tổ chức

Chẳng hạn, nếu mô hình của bạn cho thấy một công ty lớn đang cố gắng mua một lượng lớn cổ phiếu Coca-Cola, bạn có thể mua cổ phiếu trước họ rồi bán lại với giá cao hơn

Giống như chênh lệch giá thống kê, nhận dạng mẫu theo thuật toán thường được sử dụng bởi các công ty có quyền truy cập vào các hệ thống HFT mạnh mẽ. Đây là những yêu cầu để mở và đóng các vị trí trước một nhà đầu tư tổ chức

Nhận dạng thiên vị hành vi

Nhận biết xu hướng hành vi là một loại chiến lược tương đối mới khai thác tâm lý kỳ quặc của các nhà đầu tư bán lẻ

Đây là những điều nổi tiếng và được ghi lại. Ví dụ: xu hướng sợ thua lỗ khiến các nhà đầu tư bán lẻ cắt giảm các vị thế thắng và thêm vào các vị thế thua lỗ. Tại sao?

Chiến lược này tìm cách xác định các thị trường bị ảnh hưởng bởi những xu hướng hành vi chung này – thường là bởi một nhóm nhà đầu tư cụ thể. Sau đó, bạn có thể giao dịch chống lại hành vi phi lý như một nguồn lợi nhuận

Giống như nhiều chiến lược định lượng, nhận biết xu hướng hành vi tìm cách khai thác sự kém hiệu quả của thị trường để đổi lấy lợi nhuận. Nhưng không giống như sự đảo ngược trung bình, dựa trên lý thuyết rằng sự thiếu hiệu quả cuối cùng sẽ tự khắc phục, tài chính hành vi liên quan đến việc dự đoán khi nào chúng có thể phát sinh và giao dịch theo đó

Giao dịch quy tắc ETF

Chiến lược này tìm kiếm lợi nhuận từ mối quan hệ giữa một chỉ số và các quỹ giao dịch trao đổi [ETF] theo dõi nó

Khi một cổ phiếu mới được thêm vào một chỉ số, các quỹ ETF đại diện cho chỉ số đó cũng thường phải mua cổ phiếu đó. Ví dụ: nếu ABC Limited tham gia FTSE 100, thì nhiều quỹ ETF theo dõi FTSE 100 sẽ phải mua cổ phiếu của ABC Limited

Bằng cách hiểu các quy tắc cộng và trừ chỉ số và sử dụng các hệ thống khớp lệnh cực nhanh, các quỹ lượng tử có thể tận dụng quy tắc này và giao dịch trước khi mua bắt buộc. Chẳng hạn, bằng cách mua cổ phiếu ABC Limited trước các nhà quản lý ETF và bán lại cho họ với giá cao hơn

giao dịch định lượng DIY

Phần lớn giao dịch lượng tử được thực hiện bởi các quỹ phòng hộ và các công ty đầu tư. Những công ty này sẽ thuê các nhóm định lượng để phân tích các bộ dữ liệu, tìm cơ hội mới và sau đó xây dựng các chiến lược xung quanh chúng. Tuy nhiên, ngày càng có nhiều thương nhân cá nhân tham gia.

Các kỹ năng cần thiết để bắt đầu giao dịch lượng tử của riêng bạn hầu hết giống như đối với một quỹ phòng hộ. Bạn sẽ cần kiến ​​thức toán học đặc biệt để có thể thử nghiệm và xây dựng các mô hình thống kê của mình. Bạn cũng sẽ cần nhiều kinh nghiệm mã hóa để tạo hệ thống của mình từ đầu

Nhiều nhà môi giới và nhà cung cấp giao dịch hiện cho phép khách hàng giao dịch qua API cũng như các nền tảng truyền thống. Điều này đã cho phép các nhà giao dịch định lượng DIY mã hóa hệ thống của riêng họ để thực thi tự động

Tìm hiểu thêm về API của IG, cho phép bạn nhận dữ liệu thị trường trực tiếp, xem giá lịch sử và thực hiện giao dịch. Bạn thậm chí có thể sử dụng tài khoản demo IG để kiểm tra ứng dụng của mình mà không gặp rủi ro về vốn

Hoặc nếu bạn quan tâm đến giao dịch tự động nhưng không chắc chắn về khía cạnh toán học hoặc mã hóa của lượng tử, bạn có thể sử dụng phần mềm như ProRealTime để bắt đầu giao dịch theo thuật toán

Những lợi thế của giao dịch định lượng là gì?

Giao dịch định lượng có tốt hơn không?

Vai trò của một thương nhân định lượng là gì?

Các nhà giao dịch lượng tử sử dụng những công cụ nào?